2018股票基金红黑榜：医药类基金霸屏上投摩根核心成长流年不利

2019-06-03 16:38:51 来源：灵梦网责任编辑：灵梦网编辑

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2018已经翻篇，又到了公募基金一年一度的放榜时刻。与去年相比，今年的股票型基金业绩颇为惨淡，整体亏钱效应明显。

界面新闻综合收益率、波动率、择时与选股等维度对基金进行评估，形成年度基金红黑榜。同时对上榜基金进行进一步筛选，剔除资产规模合计低于五千万，以及成立时间不超过1个月的基金，并排除非投资收益原因造成的净值上涨，通过对这些基金进行长期跟踪，试图从中找到收益相对较高、风险相对较低，长期业绩优秀的基金。

根据Wind数据统计，2018年年度全市场存续规模5000万以上且2017年11月末前成立的主动管理股票型基金共有211只，年平均收益率为-24.74%，对应基金去年平均收益为17.65%。

尽管今年医疗行业“黑天鹅”不断，但以该板块为主题的四只基金仍然强势上榜。拔得头筹的上投摩根医疗健康（001766）全年收益率为-4.34%，股票仓位超过7成，基金经理为张一甫。

综合排名第二的交银医药创新（004075）收益率为-8.63%，此前基金经理为盖婷婷，任职期间回报率为14.76%。盖婷婷9月离任后，该基金由楼慧源独自管理。

在三季报中，两位基金经理不约而同地表示，在医药板块负面冲击较多的背景下，主要配置核心竞争力较为明确、稳定性较好的公司，并重点关注新医保政策和一致性评价带来的投资机会。

另外两只医药主题基金分别为中海医疗保健（399011）、招商医药健康产业（000960）。前者成立于2012年，累计收益率101.82%。值得一提的是，该基金在择时方面表现突出，但波动率排名相对靠后。

诺安低碳经济（001208）长期业绩表现稳健，连续三年在同类基金中排名靠前。基金经理盛震山自2015年管理至今，任职回报率为12.76%。

巧合的是，登上年度股基黑榜首位的同样出自上投摩根基金。基金经理李博（000457）麾下的上投摩根核心成长(000457)全年净值下跌44.71%，主要受多只重仓股拖累：占其资产净值比例最高的欧菲科技（002456.SZ）、大华股份（002236.SZ）、康得新(002450.SZ)年跌幅分别高达55.23%、49.95%、65.44%。

2017年，该基金收益率在同类基金中排名长期靠前，其单位净值一度上涨至2.3元。良好的业绩吸引投资者扎堆申购，至17年年末，其资产规模径直飙升到84.43亿元。李博的投资风格较为稳定，换手率较低，但“成也重仓股，败也重仓股”。截至当前，其资产规模已经跌落至35.75亿元。

曾经风光无限的工银瑞信互联网加（001409）亦生动诠释了何为“高开低走”:成立于2015年，短短三日便募集资金近200亿元，如今资产规模已不足30亿元，单位净值仅剩0.25元。

首任基金经理刘天任曾经夺得2014年股票型基金第三名，不料在这只基金上栽了跟头。任职期间，净值下跌近六成，惨不忍睹的业绩直接导致这位昔日明星基金经理黯然离场。现任基金经理为黄安乐、张继圣，值得一提的是，黄安乐旗下的工银瑞信高端制造行业（000793）的综合得分亦位于垫底区间，全年下跌41.81%。

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